Hyperliquid 交易所介紹教學，HYPE 幣有哪些潛力？

Hyperliquid：鏈上版幣安？

Hyperliquid 這個平台不僅僅是一個普通的去中心化交易所，更是一個建立在高性能 Layer 1 區塊鏈上的完整金融生態系統，甚至被稱為「鏈上版幣安」。

Hyperliquid 的獨特之處在於它結合了中心化交易所（CEX）的高效能與去中心化金融（DeFi）的透明度。它採用訂單簿交易模型，並建立在自家開發的 Hyperliquid L1 原生鏈上。這個設計帶來了兩大關鍵優勢：極低的延遲和超高的吞吐量。

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1. 驚人的性能

Hyperliquid 的性能令人驚嘆。它能夠處理每秒高達 10 萬筆訂單，區塊延遲更低於 1 秒。這意味著交易者可以享受到接近即時的交易體驗，大大減少了滑點和執行風險。

2. 全鏈上操作

與許多混合型交易所不同，Hyperliquid 將所有操作都放在鏈上進行，包括訂單的生成、取消、交易和清算。這確保了最大程度的透明度和安全性，用戶可以完全掌控自己的資產。

3. 創新的共識機制

Hyperliquid 開發了名為 HyperBFT 的專有共識算法。這個算法在 Tendermint 的基礎上進行了優化，大幅提升了交易處理速度，為用戶提供流暢的交易體驗。

4. 多元化的交易產品

除了支援主流代幣的永續合約交易，Hyperliquid 還推出了兩款創新產品：

客製化 L1 永續合約：針對未在中心化交易所上市的項目，或是尚未發行代幣的預期期貨交易。
指數永續合約：專為缺乏現貨價格的預上市交易代幣設計。

Hyperliquid 操作教學

以下是簡單的步驟教學：

準備工作：
- 準備支援 Arbitrum 網路上的錢包，推薦使用 OKX Web3 錢包。
- 在 Arbitrum 網路上的 USDC 資金，以及少量 Arbitrum 網路上的 ETH 作為 gas 入金手續費。
連接錢包：
- 前往 Hyperliquid 官網，點擊「Connect」按鈕。
- 選擇你的錢包並授權連接。
- 使用 Grenade 推薦加入可享 4 % 手續費折扣

啟用交易：
- 點擊「Enable Trading」按鈕。
- 存入 Arbitrum 的 USDC。

開始交易：

點選 Trade 你想交易的代幣。

決定是要玩現貨 Spot 或是永續合約 Perps。

以現貨來說，用戶可以點擊 Markt 市價是 Limit 限價來進行購買下單。

Hyperliquid 的手續費結構

VIP 優惠：根據用戶過去 14 天的交易量，提供不同程度的費率優惠。
推薦計劃：推薦人可獲得被推薦人 Taker 費用的 10%。

值得注意的是，Hyperliquid 的所有費用都直接回饋給社區，而不是流向團隊或內部人士。這體現了平台對社區驅動的重視。

HYPE 幣有哪些潛力？

項目	詳情
代幣名稱	HYPE
總發行量	10億枚
空投數量	3.1億枚 (31%)
空投日期	2024年11月28日
上市初始價格	約3.2美元
48小時後價格	約9.4美元
48小時漲幅	近200%
流通市值	94 億美元（2024/12/17)
FDV 總市值	超過 280 億美元（2024/12/17)
交易量 (首小時)	1.57億美元
活躍用戶數	超過22萬
24小時交易量	24億美元
代幣分配	31% 空投給用戶、38.8% 未來社群獎勵、23.8% 核心團隊和貢獻者、6% Hyper Foundation 營運
特色	無私募投資者分配、無中心化交易所分配、無做市商分配

HYPE 是 Hyperliquid 的原生代幣，具有多重功能，其潛力可從以下幾個面向分析：

1. 治理與生態參與

功能：HYPE 持有者可參與去中心化治理，投票決定平台更新、功能升級等。
潛力：隨著 Hyperliquid 生態擴張（例如 HyperEVM 上線），社區治理的需求將增加，HYPE 的價值可能隨採用率提升而增長。

2. 質押與獎勵

功能：HYPE 可質押以保護網絡安全並賺取獎勵，目前已在主網啟動 staking。
潛力：質押機制吸引長期持有者，減少流通供應，可能推高價格。根據 X 上的帖子，Hyperliquid 提供 1500 萬 HYPE 的補助基金，進一步激勵參與。

3. Gas 費用支付

功能：在 HyperEVM 上，HYPE 作為 Gas 費用代幣。
潛力：隨著 HyperEVM 應用的增加（如 DeFi 協議或 dApp），HYPE 的需求將上升，類似於 ETH 在以太坊生態中的作用。

4. 交易費用減免

功能：使用 HYPE 支付交易費用可享受折扣。
潛力：對於高頻交易者，這是實用性驅動的需求來源，尤其 Hyperliquid 的日交易量已超過 10 億美元。

5. 空投與社區激勵

歷史表現：首次空投分發了 31% 代幣，第二次空投計劃更大，總計 38.8% 用於未來發行和獎勵。
潛力：持續的空投策略吸引新用戶，推動生態增長，HYPE 價格從上市初的 3.9 美元一度飆升至 27 美元（2024 年 12 月），顯示市場熱情。

Hyperliquid 生態的參與機會：HyperEVM

HyperEVM 是 Hyperliquid L1 內建的以太坊虛擬機（EVM），於 2025 年 2 月 18 日主網上線。它並非獨立鏈，而是與 L1 共享 HyperBFT 共識，提供以下潛力：

1. EVM 兼容性與可編程性

特點：支援以太坊的智能合約工具（如 Solidity），開發者可直接移植或開發 dApp。
潛力：吸引以太坊生態的項目（如 AMM、借貸協議）進駐，擴大 Hyperliquid 的應用場景，與 Monad 等競爭對手形成差異化。

2. 與 L1 原生功能的無縫整合

特點：HyperEVM 智能合約可直接與 L1 的現貨和永續合約訂單簿互動，HYPE 在 L1 和 EVM 之間可互換。
潛力：用戶能以低費用和高流動性交易 EVM 資產，並在 dApp 中使用，例如一鍵質押或跨鏈橋接，增強資本效率。

3. 高性能交易基礎

特點：繼承 L1 的高吞吐量（>100k TPS）和低延遲（<1 秒區塊時間）。
潛力：適合高頻 DeFi 應用（如算法交易、套利），可能成為新興 DeFi 協議的首選平台，挑戰 Solana 等高性能鏈。

4. 生態擴張與跨鏈互通

特點：支援跨鏈橋接（如 Router Nitro 整合 30+ 鏈），HYPE 可流通至其他網絡。
潛力：吸引外部流動性，打造全鏈金融生態。例如，X 上提到 deBridge 支援將任何代幣引入 HyperEVM，增強其多樣性。

5. 創新應用可能性

特點：鏈上訂單簿流動性結合 EVM，可能催生新型 DeFi 協議。
潛力：如 Ethena Labs 計劃整合 Hyperliquid 降低對 CEX 的依賴，未來或出現更多去中心化金融創新，推動 $HYPE 需求。

當前進展與限制

現狀：主網已上線，但部分功能仍在開發中（例如前端介面需用戶自建）。
數據：總鎖倉價值（TVL）達 6 億美元，每週新增 1300 萬美元（X 帖子）。
風險：若生態發展緩慢或競爭加劇（如其他 EVM 兼容 L1），潛力可能受限。