駭客緊盯的地方，幣安怎麼扛住了八年？

當安全成為加密世界的命門。

撰文：ChandlerZ，Foresight News

在幣安成立八週年這個節點上，如果要選一個關鍵字定義它的成長軌跡，安全可能比交易量更有說服力。八年前，它是加密世界的後起之秀；八年後，成為全球最大加密資產交易平台，服務超過 2.5 億用戶。但真正支撐這座龐然大物穩住陣腳的，不是漲跌的行情，也不是流量的湧動，而是一套始終在進化的安全體系。

加密產業的發展史，某種程度上也是一部「誰能守住鑰匙」的博弈史。從 Mt.Gox 被盜 85 萬枚比特幣，到 Bybit 在 2025 年遭遇 14 億美元的駭客攻擊，每一次安全事故都是對整個產業底線的拷問。十餘年間，加密產業市值從最初的百億美元膨脹到高峰期的 3.7 兆美元，這個市場越來越像一個開放的金庫，吸引的不只是開發者和用戶，也包括技術不斷升級的駭客與詐騙集團。

根據鏈上安全公司 Cyvers 報告，2024 年加密產業因駭客攻擊造成的損失達 23 億美元，較 2023 年成長 40%。而根據 CertiK 發布的 Hack3d 報告披露，2025 年上半年加密貨幣產業因駭客攻擊和詐騙共損失逾 24.7 億美元，已超過 2024 年全年總額。其中 Bybit 漏洞和 Cetus 協議漏洞合計損失達 17.8 億美元。錢包外洩事件佔據主要原因，造成 17 億美元損失，網路釣魚攻擊則導致 132 起事件中共 4.1 億美元損失。以太坊為最常被攻擊鏈，涉及 164 起事件，損失達 15 億美元。第二季總損失 8.01 億美元，季減 52%。

歷史上，多起大規模盜幣事件以及交易所安全漏洞的曝光事件，無不揭露出當安全措施不足時，用戶資金和市場信心會受到巨大打擊。作為全球交易量最大的加密資產交易所，幣安始終處於業界安全的風口浪尖。截至 2024 年，幣安託管的用戶資產超過 1,600 億美元，累計歷史交易量達 100 兆美元，為全球超過 2.5 億註冊用戶提供服務，其安全體系的建構既關乎平台自身發展，更成為整個產業安全標準的風向標。

交易所安全已從單點防禦進化為立體防護網路。只有建立起嚴密的安全體系，無論是在資產儲備、冷熱錢包分離、多重簽名技術，或是在即時監控、反詐欺和風險預警等環節上做到精益求精，才能為用戶提供真正值得信賴的交易環境。

隨著產業的發展，安全問題不再局限於單一技術或管理層面，其涵義擴展到系統建構、資料透明和風險預警。每個安全環節都對平台的長遠發展起到關鍵作用，成為推動產業走向成熟的必然選擇。

儲備金透明化與壓力測試的答案卷

透明是最好的消毒劑。幣安的儲備金證明系統正是這一理念的具體實踐，是其對用戶資金安全性和透明度承諾的實際證明。這項儲備證明可以驗證錢包所有權、用戶餘額快照以及 zk-SNARK 密碼證明等，來進行鏈上驗證交易證明其對持有用戶資金的錢包的所有權，並通過採用 zk-SNARKs 技術生成密碼證明，確認總用戶餘額包含在報告中，而不透露個別用戶的詳細信息。

幣安則定期發布資產負債證明，允許用戶獨立驗證自己的資產是否包含在總儲備中。與傳統金融機構的年度審計不同，幣安的 PoR 系統實現了近實時的儲備驗證。在過去的時間裡，即使在市場波動和提款高峰期，幣安也始終證明了 PoR 系統的可靠性，保持 1:1 的用戶資產持有比例，高效處理海量提幣請求。

2023 年幣安面臨 SEC 訴訟期間，一場非自願的壓力測試正好驗證了幣安資產儲備機制的實際償付能力。彼時市場恐慌導致用戶集中提現，幣安的總資產從 2023 年 6 月記錄的 641.95 億美元短期驟降至 559.5 億美元。

https://www.binance.com/zh-CN/square/post/19542070539505

在這場近乎「銀行擠兌」式的嚴峻考驗中，幣安的資產儲備系統依舊穩定運轉，高效處理海量提幣請求，完整地兌現用戶對其儲備證明的信任。

回過頭來看，彼時因 SEC 訴訟所引發的短期波動只是幣安發展史上的一次小小插曲，它既驗證了 PoR 體系的實效性，也進一步印證了幣安在極端市場環境下對用戶資產的穩固守護，更展現了幣安在後續歷程中不斷擴張的強大與多元化，如今的規模與全球性影響已近的全球高度發展與穩健發展。

除了 1:1 儲備機制外，幣安於 2018 年 7 月設立安全基金（SAFU，Secure Asset Fund for Users）作為額外的安全屏障，常年保持 10 億美元規模，專門用於應對極端情況下的用戶資產保障。 SAFU 基金的設立是幣安在底線思維上的預見性，即使在最壞情況下，用戶資產仍有最後一道防線。

SAFU 基金的資金來自交易手續費的一定比例，採用多重簽名錢包管理，資金配置在比特幣、以太坊和 BUSD 等高流動性資產上，確保在市場劇烈波動時仍能維持價值穩定性。這種基金管理模式既保障了資金安全，又能在緊急情況下快速調動資源。

從反詐到駭客攻擊的 AI 狙擊戰

AI 驅動的安全矩陣是幣安搭建的看不見的守護者。

在加密世界，危險往往隱藏在看似正常的交易中。為因應這項挑戰，幣安建構了一套以 AI 為核心的八級反詐騙風險控制體系，從自訂彈窗通知、一至二十四小時冷靜期，到聊天勸阻，再到呼叫警報，全面覆蓋從事前預防到事後乾預的每個環節。

2024 年，幣安在打擊詐騙和為受害者恢復資金方面投入了巨大的努力、工具、技術和資源，協助追回了 910 萬美元被盜資金，並成功預防了超過 1.29 億美元的潛在損失，平均每天向用戶發送的風險警告超過 15,000 條。這些數字背後，是無數用戶免於財產損失的真實故事。每一次成功攔截，都是其安全理念的驗證。

而隨著科技防線的持續進化，也成為了其與攻擊者的貓鼠遊戲。幣安在 2024 年開發了超過 50 種機器學習模型，專門用於識別平台上的詐騙活動，尤其是針對 C2C 交易環境中的複雜詐欺模式。這些模型經歷了 14 次重大升級，不斷適應詐騙手法的演變，從初期的規則基礎判斷，發展到如今能夠識別微妙行為模式的深度學習系統。

這就像是一場沒有休止的軍備競賽，攻擊者不斷變換手法，幣安則必須永遠領先一步。

具體而言，幣安的 AI 安全系統能夠實現：

數據聚合和分析。幣安的系統分析大量即時數據，以識別可能表明詐欺的異常情況。
行為分析。 AI 驅動的行為分析有助於區分合法用戶活動和潛在詐騙。
預測分析。預測模型在詐騙交易完成之前預測潛在的詐騙嘗試。
即時監控。機器學習演算法即時運行，使團隊能夠在毫秒內進行幹預。

除此之外，幣安安全團隊與全球執法機構建立了緊密合作機制，僅 2024 年間就響應了近 65,000 次執法請求，並培訓了來自 80 個國家的 1,300 多名調查人員，提升全球加密安全協作水平。

同時，體認到用戶是安全防線的第一道門檻，幣安投入大量資源進行用戶安全教育。 Binance Risk Sniper 頻道定期發布最新詐騙手法警示，而增強的風險管理工具則篩選並刪除了幣安廣場上的高風險帖子，為所有用戶提供了更安全的生態環境。

合規重構，從被動應對到主動設防

合規並非發展的桎梏，反而是加密交易所邁向主流視野、贏得用戶信任的關鍵護城河。過去幾年，有些人將監管視為阻礙創新的障礙。如今，在越來越多國家的政策與產業環境中，健康而明確的監管已被視為產業真正走向規模化與永續發展的基礎。

在這一背景下，幣安選擇加速全球合規化進程，重新檢視並優化內部治理結構，建構出相容各國法規與國際標準的合規體系。

為因應全球多樣化、動態化的監管需求，幣安在合規層面的投入不斷升級。目前，該平台每年投入數億美元用於強化合規能力，專業團隊規模已擴大到 650 人，涵蓋反洗錢、客戶盡職調查、市場監控、稅務合規等關鍵領域。與其說這些投入是成本，不如將其視為對未來的策略投資。

這理念的具體實踐，便體現在幣安多點開花的牌照矩陣上。截至 2025 年 3 月，幣安已在全球 21 個司法管轄區成功取得執照或註冊。無論是在美國、歐洲，或是日本、薩爾瓦多、阿根廷，甚至巴西等地，幣安都在持續深化與當地監管部門的合作，不斷完善合規框架。

相較於早年在美國市場因合規程度不足而面臨的審查壓力，現在的幣安已逐漸適應「更高標準」的挑戰，透過積極引入本地商業銀行和金融機構等合作夥伴，深入融入當地金融生態圈。對於一個全球性的平台而言，合規牌照不只是通行證，更是重要的信譽資產，使得其在不同市場之間得以實現業務協同與風險隔離。

值得一提的是，除了擴充內部合規團隊，幣安在合規技術與外部合作領域也投入大量資源。透過與頂尖監管科技公司合作，幣安開發並部署了多種專用工具，用於即時監控交易、識別潛在風險和完善合規流程。這些技術在對可疑行為進行早期預警的同時，也能協助當地執法部門追蹤跨國非法資金流動。

回顧過去數年，幣安先後對過多重挑戰，但在合規道路上仍持續前進。從美國子公司 Binance.US 的早期合規探索，到日本、薩爾瓦多等國的一系列成功註冊與上線，都彰顯了其在合規與合規創新之間取得的平衡。在政策與產業情勢瞬息萬變的今天，這種前瞻性的合規佈局無疑成為幣安更廣泛國際化策略的重要支撐，也為加密資產產業在全球合規化大勢下提供可藉鏡的典範。