比特幣 ETF 有哪些？台灣投資者怎麼買？

ETF 是什麼？

ETF 是 Exchange Traded Fund 的縮寫，中文翻譯為交易所交易基金。它是一種在證券交易所上市交易的投資基金，具有以下特點：

追蹤指數：大多數 ETF 旨在追蹤特定市場指數或資產類別的表現。例如，0050 元大 ETF 就是以台灣前 50 大公司市值為主的標的。
交易靈活：可以像股票一樣在交易時間內隨時買賣，價格實時變動。
低成本：通常管理費用較低，適合長期投資。
透明度高：ETF 持倉通常每日公布，投資者可清楚了解投資內容。
多元化：一個 ETF 可包含多種資產，有助於分散風險。

比特幣 ETF 與加密貨幣 ETF 是什麼？

加密貨幣 ETF 是一種特殊類型的 ETF，它將加密貨幣作為基礎資產，讓投資者可以通過傳統證券交易所買賣 ETF 份額，間接獲得加密貨幣投資收益，而比特幣 ETF 則為加密貨幣 ETF 的其中一個項目。

加密貨幣 ETF 主要分為兩種類型：

現貨 ETF

直接持有加密貨幣，ETF價格與所持有的加密貨幣價值直接掛鉤。這種ETF提供了最直接的加密貨幣價格暴露，但在某些司法管轄區可能面臨監管挑戰。

期貨 ETF

不直接持有加密貨幣，而是通過投資加密貨幣期貨合約來追蹤加密貨幣價格走勢。這種ETF在一些國家更容易獲得監管批准，但可能面臨基差風險和滾動成本。

與直接投資加密貨幣相比，加密貨幣 ETF 具有以下優勢：

操作簡便：無需設立加密貨幣錢包，可直接通過證券帳戶交易。這大大降低了技術門檻，使普通投資者也能參與加密貨幣投資。
安全性高：由專業機構管理，降低被盜風險。投資者無需擔心私鑰丟失或黑客攻擊等安全問題。
監管嚴格：受證券監管機構監督，投資者權益有保障。這提供了一定程度的市場信心和法律保護。
流動性強：可在交易時間內隨時買賣，無需等待區塊確認。這種即時性使投資者能夠更靈活地管理投資。
多樣化投資：一些 ETF 包含多種加密貨幣，幫助投資者分散風險。

延伸閱讀：比特幣 ETF 詳細介紹

如何購買加密貨幣 / 比特幣 ETF？

2024/9/30 更新：根據台灣金管會消息，台灣用戶現在開放「專業投資人」以複委託投資外國虛擬資產 ETF。

由於目前剛通過，詳細規則較不清楚，如不想透過台灣境內來投資的用戶，則需要通過海外市場進行投資。主要有兩種方式：

複委託開戶

複委託是指通過台灣本地券商作為中介，間接在海外市場進行交易的方式。

操作步驟：

選擇台灣本地券商（如國泰、富邦、元大等）
開立證券帳戶
申請開通複委託交易功能
匯入資金
通過券商平台下單購買比特幣現貨 ETF

複委託開戶的優勢在於操作便利、使用熟悉的本地券商平台、無需處理跨國匯款，且客戶服務使用中文溝通無障礙；然而，其缺點是手續費較高、可投資的ETF種類可能受限，且交易時間受限於台灣券商營業時間。

以下面的圖片為例，如果用戶已開啟複委托功能，IBIT（貝萊德比特幣 ETF）已經可以在國泰與富邦證券進行下單。

海外券商直接開戶

直接在海外的券商開戶，目前常見的海外券商有 Interactive Brokers (IB)、Charles Schwab 以及 Firstrade。

操作步驟：

選擇海外券商
線上開戶（準備身份證明、地址證明等文件）
電匯將資金轉入券商帳戶
通過券商平台直接交易比特幣現貨 ETF

海外券商直接開戶的優點包括手續費較低、可投資的 ETF 種類更多、交易時間更靈活，可覆蓋美國市場交易時段；但缺點是需要處理跨國匯款、可能面臨語言障礙（多為英文介面），且需要自行處理稅務申報。

以下面的圖片為例，如果用戶已持有海外券商，如 Interactive Brokers (IB) ，則可以搜尋到 IBIT 直接進行下單。

總體來說，建議台灣用戶可以直接註冊交易所來購入相關加密貨幣，相關的手續費用低廉許多。

延伸閱讀：【2024 最新】加密貨幣怎麼玩？怎麼買？交易所選擇

熱門的加密貨幣 ETF

目前，全球加密貨幣 ETF 市場正在快速發展。以下是一些較為知名的加密貨幣 ETF 產品：

比特幣 ETF：

ProShares Bitcoin Strategy ETF （BITO）：這是美國首個獲批的比特幣期貨 ETF，於 2021 年 10 月上市。
Valkyrie Bitcoin Strategy ETF （BTF）：另一個在美國交易的比特幣期貨 ETF。
VanEck Bitcoin Strategy ETF （XBTF）：由知名 ETF 發行商 VanEck 推出的比特幣期貨ETF。

以太坊 ETF：

Purpose Ether ETF （ETHH）：這是全球首個直接投資以太坊的 ETF，在加拿大交易所上市。
CI Galaxy Ethereum ETF （ETHX）：另一個在加拿大交易的以太坊 ETF。

多幣種加密貨幣 ETF：

Bitwise 10 Crypto Index Fund （BITW）：追蹤 10 大加密貨幣的表現。
Crypto 20 Index Fund （C20）：追蹤前 20 大加密貨幣的表現。

區塊鏈相關公司 ETF：

Amplify Transformational Data Sharing ETF （BLOK）：投資於區塊鏈技術相關公司。
Bitwise Crypto Industry Innovators ETF （BITQ）：投資於加密貨幣行業的創新公司。

需要注意的是，不同國家和地區對加密貨幣 ETF 的監管政策有所不同，投資者應該關注當地市場的可投資產品，並了解相關法規。

ETF 名稱	代碼	總資產（百萬美元）
iShares Bitcoin Trust Registered	IBIT	22,560
Grayscale Bitcoin Trust	GBTC	15,740
Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund	FBTC	10,880
ARK 21Shares Bitcoin ETF	ARKB	3230
Bitwise Bitcoin ETF Trust	BITB	2,417
ProShares Bitcoin Strategy ETF	BITO	2560
2x Bitcoin Strategy ETF	BITX	1760
VanEck Bitcoin Trust	HODL	739
Valkyrie Bitcoin Fund	BRRR	584
Invesco Galaxy Bitcoin ETF	BTCO	519

2024/08/19 數據記錄

結論

總結來說，加密貨幣 ETF 為投資者打開了一扇進入加密貨幣市場的新大門。它既保留了加密貨幣投資的潛力，又降低了投資門檻和操作難度。

然而，由於台灣本地尚未推出相關 ETF 產品，因此投資者仍需謹慎行事，充分了解海外 ETF 產品特性和風險，根據自身情況做出明智的投資決策。